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(BaFinJournal) Nachhaltigkeit – wohl kaum ein weiteres Thema hat die Finanzmärkte in den vergangenen Jahren ähnlich stärk geprägt wie dieses. Am 13. September 2022 diskutieren bei der BaFin-Konferenz „Sustainable Finance“ Expertinnen und Experten über Regulierung und Praxisfragen in Sachen ESG (Environmental, Social, Governance). Bei der Veranstaltung in Berlin stellen hochrangige Vertreter von internationalen, europäischen und nationalen Institutionen ihre politischen und regulatorischen Ziele vor und diskutieren über ihre Erwartungen an Finanzinstitute sowie aktuelle Fragen zur aufsichtlichen Praxis. Dabei geht es unter anderem um die EU-Offenlegungsverordnung und den Umgang von Unternehmen mit ESG-Risiken, die sie in ihren Risikomanagementsystemen ausreichend berücksichtigen müssen. Das BaFinJournal begleitet die Veranstaltung redaktionell. Beiträge zur Veranstaltung: Quelle: https://www.bafin.de/SharedDocs/Veroeffentlichungen/DE/Fachartikel/2022/fa_bj_2209_Sustainable_Finance.htmlRead More →

(BaFinJournal) Als institutionelle Anleger sollen Versicherer eine Schlüsselrolle bei der Dekarbonisierung der Realwirtschaft spielen – und sind selbst von Nachhaltigkeitsrisiken betroffen. Nach BaFin-Erkenntnissen nutzten Ende 2021 jedoch nur 25 Prozent der Unternehmen Klimastresstests und Szenarioanalysen zur Messung dieser Risiken. Gespräche mit Branchenvorreitern gaben nun Einblicke in die Praxis solcher Analysen. Auf das Management von Nachhaltigkeitsrisiken richtet die BaFin derzeit ihren Fokus – vor allem auf die Analyse und Mitigation der klimabezogenen finanziellen Risiken für die Versicherer. Methoden wie Klimastresstests und Szenarioanalysen können die Unternehmen wirksam darin unterstützen, ihr Nachhaltigkeitsrisiko einzuschätzen. In der Praxis nutzt jedoch nur jeder vierte Versicherer solche Ansätze. Daher hat die BaFin mit einigen von ihnen, die sich bereits intensivRead More →

(BaFinJournal) Eine Untersuchung von BaFin und Deutscher Bundesbank zeigt: Kleine und mittelgroße deutsche Institute haben im Umgang mit Klima- und Umweltrisiken Fortschritte gemacht, aber es besteht noch Verbesserungspotenzial. Die Ergebnisse, die Folgen und Good Practices im Überblick. Kleine und mittelgroße deutsche Banken bewegen sich zum Teil noch auf einem relativ bescheidenen Niveau, was den Umgang mit Klima- und Umweltrisiken angeht. Zu diesem Ergebnis kam eine Untersuchung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der Deutschen Bundesbank im Rahmen einer institutsübergreifenden Überprüfung der Europäischen Zentralbank (EZB). Daran teilgenommen hatte eine Auswahl von 17 kleineren und mittleren Instituten unter direkter deutscher Aufsicht (siehe Infokasten). Auf einen BlickThematische Überprüfung der Europäischen ZentralbankRead More →

(BaFinJournal) Ab dem 1. Januar 2023 gelten die Technischen Regulierungsstandards zur EU-Offenlegungsverordnung für Finanzmarktteilnehmer und Finanzberater. In der Praxis bergen sie Herausforderungen. Mehr Transparenz gibt es nicht zum Nulltarif – das dürfte spätestens seit Inkrafttreten der EU-Offenlegungsverordnung klar sein. Deren Ziel: Private und institutionelle Investoren sollen künftig leichter erkennen können, wie nachhaltig die einem Finanzprodukt zugrundeliegenden Investitionen sind. Die EU-Offenlegungsverordnung war bereits im März 2021 in Kraft getreten. Eineinhalb Jahre später – am 14. August 2022 – präzisierte eine Delegierte Verordnung der Europäischen Kommission die EU-Offenlegungsverordnung: anhand der Technischen Regulierungsstandards (Regulatory Technical Standard – RTS), die ab Beginn des Jahres 2023 gelten. Mehr zum Thema lesen Sie im BaFinJournal: Standards konkretisieren EU-Offenlegungsverordnung Die RTS konkretisieren die Anforderungen der EU-OffenlegungsverordnungRead More →

(BaFinJournal) Sustainable Finance: Dieser Begriff steht EU-weit für das Ziel, private Finanzströme in die Finanzierung einer nachhaltigen Transition der Wirtschaft umzuleiten. Was bedeutet dies für Unternehmen des Finanzmarkts, was für die BaFin? Ein Überblick. Aus Sicht der europäischen Kommission spielt der Finanzsektor eine wichtige Rolle, wenn es darum geht, die Wirtschaft CO2-ärmer, widerstandsfähiger und ressourceneffizienter zu machen. Ziel der EU ist, dass Europa bis zum Jahr 2050 der erste klimaneutrale Kontinent wird. Die EU-Kommission hat ein umfangreiches Gesetzespaket auf den Weg gebracht, um diesen „Green Deal“ umzusetzen. Viele Vorgaben dieses Pakets betreffen den Finanzsektor. Weitere Regeln für den Finanzmarkt und andere Wirtschaftsbereiche sind in Arbeit. Für die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) istRead More →

Wie viele Mohnblumen sehen Sie? (BaFinJournal) Unsicherheit ist unvermeidbar. Dennoch versuchen die meisten Menschen, Unsicherheiten zu umgehen. Für das Management von Risiken ist das der denkbar schlechteste Weg. Bei den ESG-Risiken (Environmental, Social, Governance) kommt hinzu: Wie auch bei anderen sich dynamisch entwickelnden Risiken, reicht das konventionelle Risikomanagement nicht aus. Die Risiken, denen sich die Gesellschaft und damit auch die Finanzindustrie heute gegenübersehen, entwickeln sich zu dynamisch und sind zu komplex. Doch es gibt alternative Ansätze und Methoden, um auch mit Unsicherheit und Ungewissheit besser umgehen zu können. Die Lücken bei der Modellierung von teils unbekannten Risiken können gut mit dem oben dargestellten Feld voller Mohnblumen aufgezeigt werden: InRead More →